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SA France Valley Revenu Europe
Ce véhicule a pour objectif d’acquérir et exploiter de manière durable des forêts situées en Europe. A cet effet, il offre un fort degré de diversification géographique, l’univers d’investissement couvrant aussi bien la région scandinave, l’Europe centrale mais également l’Irlande. Ces forêts sont acquises au regard d’un cahier des charges très strict établi par l’équipe d’investissement (qualité des sols, diversité des essences, caractéristiques climatiques, maturité des bois…). Il permet aux investisseurs de bénéficier d’une diversification patrimoniale en s’exposant sur des Actifs Naturels disposant de fortes qualités environnementales, peu corrélés aux marchés financiers. Il existe un risque de perte en capital.
Principales caractéristiques de la SA Revenu Europe
1 000 €
En cours
Forêts européennes
| Réduction IR (IR-PME)* |
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| Préparation à la transmission |
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| Pas d’exposition à l’IFI |
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| Apport-cession |
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| Horizon de placement | Min. 10 ans |
| Carbone stocké en 2023** | 17 042 Teq CO2 soit l’équivalent des émissions de 88 millions de kms en voiture |
| Classification SFDR | Article 9 SFDR |
| Objectif d'investissement durable | Environnemental |
* L'avantage fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur. La réglementation fiscale est susceptible d'évoluer.
**Méthodologie ICF (Indice de carbone forestier) : en 2023 les forêts des fonds Revenu Europe ont séquestré 17 042 Teq CO2 de plus que l’année précédente (à périmètre constant, référence au 31/12/2022). En savoir plus sur l’ICF.
Bon à savoir : L’investissement concerne la souscription de parts de SA et non de l’actif sous-jacent
Pourquoi investir dans ce fonds d'investissement ?
Diversifier son patrimoine
Avec un actif décorrélé des marchés financiers, une faible volatilité et offrant une couverture historique en période d'inflation. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Avoir un impact positif sur l’environnement
Grâce à une gestion durable et certifiée des actifs, qui contribue à l'atténuation du changement climatique et la préservation de la biodiversité.
Des atouts fiscaux pour les investisseurs privés de la SA Revenu Europe
Réduire son impôt sur le revenu
18% de réduction IR
En contrepartie du risque de perte en capital et d’une durée de blocage des parts. L'avantage fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur. La réglementation fiscale est susceptible d'évoluer.
Réduire votre exposition à l’IFI
100% d’exonération d’IFI.
Sous condition de détention de moins de 10% du capital et des droits de vote de la SA.
L'avantage fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur. La réglementation fiscale est susceptible d'évoluer.
La stratégie d’investissement en forêts
conçue par notre équipe d’experts
- Acquisition de forêts sélectionnées notamment pour la qualité de la station forestière (sols adaptés, pluviométrie, historique des températures, exposition, accessibilité...).
- Qualité de bois disposant de débouchés dans l’industrie du bois (essences recherchées, qualité des grumes présentes).
- Recours systématique à une contre-expertise d’évaluation réalisée par Expert Forestier indépendant (évaluation de la valeur du foncier, du stock de bois, prise en compte du marché local...).
- Diversification en termes de géographies, d’essences et maturités pour un groupement diversifié entre forêts de rendement immédiat (non garanti) et de capitalisation (donc de rendement pour l'avenir).
Accéder à l'ensemble des documents clés
et développez votre connaissance produit à votre rythme
L’expertise Financière au service de la Nature
L’Indice de Carbone Forestier
Notre équipe d’experts a développé l’Indice de Carbone Forestier (ICF), cet indicateur permet de quantifier la quantité de dioxyde de carbone séquestrée par les forêts de France Valley. L’objectif des fonds est que l’ICF progresse d’une année sur l’autre.
17 042 Teg CO2
Les forêts des fonds Revenu Europe ont séquestré en 2023, 17 042 Teq CO2 de plus que l’année précédente (à périmètre constant, référence au 31/12/2022), soit l’équivalent des émissions de 88 millions de kms en voiture
L’historique de performance du fonds
La valeur des actions
L’évolution de la valeur des actions dépend de l’évolution du stock de bois dans les forêts (accroissement naturel diminué des coupes), et de l’évolution du prix à l’hectare, à la hausse ou à la baisse. Il a progressé de 1% à 8%* par an depuis 2013 selon les principaux pays cibles, ce qui ne préjuge pas des performances futures.
La durée de placement recommandée est d’au moins 10 ans.
Point d'attention : la valeur des forêts sélectionnées pourra suivre une évolution différente de celle qui est présentée dans le graphique ci-dessus. Par ailleurs, pendant la période d’investissement d’une durée estimée à deux ans (non garanti) qui suit la collecte des capitaux, le Fonds est susceptible de ne pas verser de dividendes.
*Source : SAFER en France et locales pour les autres pays – données avril 2021 - Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Rendement d’exploitation brut et net
Le rendement d'exploitation brut de la forêt dépend du programme d'exploitation et du cours des bois, il est donc fonction de l’offre et de la demande et ne peut être garanti. L’objectif est d’avoir un rendement d'exploitation brut qui puisse au minimum absorber les frais de gestion de 0.75% par an, l'éventuel excédent est réinvesti dans le fonds. En mettant en place notre démarche de gestion durable nous pérennisons nos forêts pour l’avenir mais en contrepartie nous réduisons les coupes et donc les ventes de bois.
La transparence sur les frais
Plusieurs types de frais s’appliquent
- Frais à la charge de l’investisseur lors de la souscription
- Frais récurrents de gestion, qui viennent en déduction du rendement du patrimoine de la SA
- Frais liés aux acquisitions des actifs forestiers, qui sont capitalisés dans la valeur des actions de la SA
Il n’y a pas de frais de sortie
L’ensemble des informations détaillées figure dans la plaquette du produit.
Vous donner toutes les clés avec la connaissance des risques
L’investissement dans les Actifs Naturels est un investissement financier qui présente un certain nombre de risques :
Risque de liquidité
La liquidité est fonction des demandes de souscription ou d’acquisition de parts enregistrées par la Société de Gestion. Aucune garantie ne peut être apportée sur le délai de revente des parts ou sur le prix de cession.
Risque de perte en capital
La SA n’offre pas de garantie en capital ; ce type d’activité connaîtra les évolutions et
aléas du marché de la sylviculture. La performance de la SA n'est pas indexée à l'inflation. Par conséquent, le
rendement de la SA corrigée de l'inflation pourrait être moindre si l'inflation était supérieure au rendement espéré du
produit.
Risque d’exploitation et sur les revenus
Exposition à un risque de perte, lié notamment à la variation de la production en qualité, en volume et en valeur, le prix du bois n’étant pas constant dans le temps. En outre,
l’exploitation forestière est soumise aux aléas climatiques tels que les tempêtes, le gel, la grêle, les incendies et, de manière générale, les catastrophes naturelles ainsi que les risques phytosanitaires.
La SA est également exposé à un risque de perte de marchés et risque de mévente du produit des coupes de bois, lesquels peuvent dégrader les revenus.
Risque de blocage des actions
L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que, en contrepartie de réductions d’impôts,
leurs fonds sont soumis à une contrainte de blocage.
Les investisseurs potentiels sont invités à consulter leurs propres conseils préalablement à leur investissement dans des parts de la SA, notamment afin d’appréhender leur situation fiscale particulière. La législation fiscale en
vigueur à ce jour est susceptible d’évoluer.
Risque de durabilité
ll existe des risques ESG, ou risques de durabilité, correspondant à des évènements ou
situations dans le domaine environnemental, social ou de gouvernance qui, s’ils surviennent, pourraient avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.
Vos questions fréquentes
Elle est organisée avec un mécanisme de retrait/souscription ; la liquidité est fonction des demandes de souscription d’actions enregistrées par la Société de Gestion : demandes de sortie des Actionnaires doivent être compensées par les nouvelles souscriptions. Aucune garantie ne peut être apportée sur le délai de revente des actions ou sur le prix de cession. En dernier ressort, la SA pourra céder des actifs forestiers, ce qui n'est pas garanti et peut prendre du temps.
L'objectif de la SA est de distribuer chaque année les revenus issus des coupes de bois. Elle pourra cependant constituer des réserves pour lisser le rendement servi aux Actionnaires.
Attention : le dividende n'est pas garanti, il dépend des programmes de coupes de bois. Ainsi, certaines années, la SA pourra être en phase de capitalisation et ne pas distribuer de dividende.
Avertissement : le rendement forestier n'est pas garanti et est irrégulier en fonction (i) des programmes de coupes de bois sur les forêts, (ii) du marché du bois, et son versement est sujet à l’approbation de l’Assemblée Générale. La performance dépendra également du taux d'investissement en forêts de la SA qui n'est pas garanti.
Afin de ne pas remettre en cause les avantages fiscaux de réduction d’Impôt sur le Revenu de 18%, les actions doivent être conservées jusqu'au 31 décembre de la 5ème année qui suit celle de la souscription. Il convient d'être accompagné d'un conseil fiscal. En tout état de cause, l'investissement forestier s'envisage sur le long terme. La durée minimale de détention conseillée est de 10 ans.
Comparez nos produits en un clin d’œil
De manière générale, les fonds de France Valley dans les Actifs Naturels obéissent aux mêmes grands principes : décorrélation des marchés financiers, faible volatilité, une performance qui repose sur l’évolution de la valeur des forêts et des vignes, risque de perte en capital, liquidité organisée mais non garantie.
France Valley a des convictions fortes quant à une évolution favorable de la valeur des forêts et des vignes dans les prochaines décennies : voir nos convictions.
Une équipe dédiée
à votre écoute
