Fonds France Valley Usu Select :
Percevoir les coupons de parts de SCPI sans en être propriétaire

 

1 milliard d’euros investis en 10 ans, TRI brut moyen investisseur annuel supérieur à 7% (ne préjuge pas des performance futures)
Diversification sur 2 500 immeubles, 7 500 entreprises locataires
8

Principales caractéristiques de la Gamme USU Select

Montant minimum d’investissement

100 000 €

Capitalisation

En cours

Un produit financier de mutualisation d’usufruits temporaires de parts de SCPI

Échelle de risque
1 2 3 4 5 6 7
Objectif de TRI net de l’ordre de : 7% non garanti
Période de détention recommandée : 10 ans
Classification SFDR Article 6

L'usufruit : comment ca marche ?

Image10
Nue-propriété (NP) Usufruit
Description Donne la propriété d’un bien sans le droit de l’exploiter ou d’en percevoir les loyers Donne le droit d’exploiter et tirer profit d’un bien appartenant à un autre propriétaire
Source de revenus Revenus générés par la vente du bien : plus-value entre la valeur initiale de la part de la SCPI et la valeur de vente Revenus générés par les loyers payés par les locataires du bien immobilier appartenant à la SCPI

Les flux simplifiés pour l'usufruitier

L’investissement en usufruit de parts de SCPI permet d’acquérir des chroniques de flux correspondant aux revenus locatifs des SCPI sous-jacentes. Nous attirons l’attention du lecteur sur le fait que les chiffres présentés ici représentent l’évolution du marché des SCPI souscrites en direct, et non par l’intermédiaire d’un fonds.

Le rendement n’est pas garanti, il existe un risque de liquidité et de perte en capital.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

 

Hypothèses :

USU PARTICULIER 3 BLOCS

Chronique simplifiée de flux bruts pour un investissement en usufruit de SCPI en direct pendant 10 ans


Il s’agit d’une présentation théorique d’un investissement en usufruit en direct dans une SCPI, basé sur une clé de répartition moyenne observée par France Valley en 2024, et le taux de distribution moyen des SCPI, communiqué par l’ASPIM et l’IEIF en 2024 au titre de l’année 2023.

usu année

Source France Valley, 2024, sur la base du taux de distribution 2023 des SCPI, communiqué par l’ASPIM

Objectif de performance

Les scénarios présentés sont une estimation des performances futures à partir des conditions actuelles de marché ; ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l’évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l’investissement ou le produit.

Les scénarios présentés ci-dessous sont basés sur les convictions de France Valley quant à l’évolution des taux de distribution des SCPI. Nous estimons ainsi que, notamment au regard des prévisions d’inflation, les éventuelles distributions des SCPI pourraient augmenter dans les prochaines années. C’est pourquoi ces scénarios diffèrent des simulations du Document d’Informations Clés (DIC), qui s’appuient uniquement sur l’évolution historique des distributions, la conjoncture immobilière et économique ayant évolué sur les 10 dernières années.

Nous rappelons ici que cette analyse n’a aucune valeur contractuelle et que les hypothèses présentées ci-après pourraient ne pas se réaliser, que les performances futures sont soumises à l’impôt, lequel dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et est susceptible de changer à l‘avenir et que l’investissement peut entraîner une perte financière s’il n’est pas assorti d’une garantie sur le capital.

Cas central :

  • Évolution annuelle du coupon : +2 %
  • Évolution globale du coupon sur la période : +19,5 %
  • Coupon SCPI à 10 ans par rapport au prix actuel : 5,38 %
  • TRI net : +7,1 %

 

Cas conservateur :

  • Évolution annuelle du coupon : 0 %
  • Évolution globale du coupon sur la période : 0 %
  • Coupon SCPI à 10 ans par rapport au prix actuel : 4,50 %
  • TRI net : +5,6 %

 

Une certaine protection en cas de baisse des coupons :

Dans l'hypothèse ou les coupons baisseraient de 2% par an, le TRI net serait comparable à celui d’une SCPI « classique », de l’ordre de 4 %.

 

Un objectif de TRI net de l’ordre de 7 % (non garanti)

Pourquoi investir dans ce fonds d'investissement ?

Principaux avantages d'un investissement en usufruit :

La stratégie d'investissement

Un produit financier singulier accessible dès 100 000 €, construit sur le modèle de démembrement de parts de SCPI et répondant aux besoins de rendement des investisseurs usufruitiers et des contreparties nus-propriétaires.

France Valley a développé deux solutions adaptées pour vos clients :

  • France Valley Usu Sélect à destination des personnes morales
  • Club France Valley Usu Sélect, à destination des personnes physiques

 

Le rendement n’est pas garanti, il existe un risque de liquidité et de perte en capital.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Répartition type d'un fonds USUFRUIMMO

graph FR cercles
Performance ISR¹
    • 70% du portefeuille investi dans des SCPI labellisées ISR
    • 2/3 du portefeuille investi dans des SCPI Article 8 ou Article 9 au sens de SFDR


    Mutualisation et diversification sur les sous-jacents¹
  •  
    • Entre 15 et 30 SCPI
    • +de 100 immeubles par SCPI en moyenne
    • 3 baux en moyenne par immeuble

¹Source : France Valley
Données à fin T1 2024; sur la base des moyennes habituellement constatées par France Valley sur ses 22 fonds d’usufruits temporaires de SCPI sous gestion.

Soit une diversification sur 2 500 immeubles et 7 500 baux

Liquidité et rendement non garantis, en contrepartie d'un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

La transparence sur les frais

Plusieurs types de frais s'appliquent : 

  • Frais à la charge de l'investisseur lors de la souscription
  • Frais de fonctionnement et de gestion facturés au fonds
  • Frais indirects (rémunération de France Valley perçue de la part des Sociétés de Gestion lors des acquisitions d’usufruit de SCPI)

Il n'y a pas de frais de sortie.

L'ensemble des informations détaillées figure dans la plaquette du produit.

Vous donner toutes les clés avec la connaissance des risques

Vos questions fréquentes

Comment investir dans la SC France Valley USU Select et quels flux les investisseurs perçoivent-ils ?
icône d'une flèche dans un cercle
  • La SC France Valley USU Select est une société fiscalement transparente qui perçoit les coupons trimestriels (non garantis) des SCPI.
  • Cette solution est accessible aux personnes morales à l’IS, à partir de 100.000 €.
  • Les investisseurs personnes morales perçoivent des coupons trimestriels (non garantis) et amortissent linéairement les usufruits.
Comment investir dans la SAS Club France Valley USU Select et quels flux les investisseurs perçoivent-ils ?
icône d'une flèche dans un cercle
  • La SAS Club France Valley USU Select est une société fiscalement transparente qui perçoit les coupons trimestriels (non garantis) des SCPI.
  • Cette solution est accessible aux personnes physiques à partir de 100.000 €.
  • Les investisseurs personnes physiques perçoivent des coupons trimestriels (non garantis) et amortissent linéairement les usufruits.
Comment est organisée la liquidité ?
icône d'une flèche dans un cercle
La liquidité est organisée via un mécanisme de retrait/souscription, sur le même modèle que les GFI gérés par France Valley, ou les SCPI de manière plus générale. À condition que le rachat demandé soit compensé par une souscription permettant d’en couvrir le coût, le rachat a lieu à une valeur de retrait, sur le même modèle que les GFI gérés par France Valley. À défaut de souscription permettant de couvrir le rachat, la sortie du produit dépend de l’existence d’un marché secondaire, au prix établi par ce marché si l’offre rencontre la demande. La sortie n'est possible que s'il existe une contrepartie à l'achat et le rachat ou la sortie ne sont pas garantis par France Valley.

 

Documentation

Plaquette Commerciale (pdf)

Vous avez une question ?

Veuillez remplir le formulaire ci-dessous, notre équipe dédiée vous apportera une réponse dans les plus brefs délais.